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LG에너지솔루션 www.lgensol.com/ 글로벌 배터리 기업. 회사 소개, 자동차, ESS, 소형 전지, 지속가능경영, 안전 가이드 안내. 전화고객센터: 02-3777-1114 채널 장소
woosreview.tistory.com 노아의 부자연구소 [학회활동] 재무비율의 이해 및 재무제표 분석(삼성전자, LG엔솔) 재무상태표의 구조 연결 기준, 삼성전자의 전체 자산 440조 가운데 현금성자산은 120조 원으로 30% 정도를 차지 -> 많은 언론사에서 삼성전자의 현금성자산이 과도하게 많다고 비판하였음. 당시 언론사들의 주장은 현금성자산은 비영업자산이기 때문에 현금이 많다는 것은 기업이 추가적인 수익 창출에 적극적이지 않다는 것. 그러나, 연결 재무제표가 아닌 삼성전자의 별도 재무제표(계열사의 자산, 부채가 포함되지 않은 삼성전자만의 재무제표)를 통해 확인한 삼성전자의 현금성자산은 3조 원 남짓으로 전체 자산 260조 원 가운데 1% 수준의 비중 차지... 자산 - 매출채권 회전율과 회수기간 매출채권 회전기간은 장부상 연간 매출액을 1개월치로 나눈 금액에 비해 재무상태표의 매출채권이 얼마나 쌓여 있는지 계산을 통해 감각적으로 구할 수 있음. Ex) 삼성전자 연간 매출액 302조, 1개월 매출액은 25조 / 장부상 매출채권이 36조 -> 1.5개월 정도 판매액에 해당하는 매출채권을 보유하고 있으므로 삼성전자의 Credit Policy는 43일임을 알 수 있음. 자산 - 재고자산 회전율과 회수기간 재고자산 회전율: 얼마나 빨리 재고가 시장에서 판매되고 있는지, 얼마나 재고가 장기 정체되고 있는지 등을 판단하는 지표가 됨.재고자산 회전기간은 장부상 연간 매출원가를 1개월치로 나눈 금액에 비해 재무상태표의 재고자산이 얼마나 쌓여 있는지 계산을 통해 감각적으로 구할 수 있음. Ex) 삼성전자 연간 매출원가 180조, 1개월 매출원가는 15조 / 장부상 재고자산이 52조 -> 3.5개월 정도 판매량(원가 base로 계산)에 해당하는 재고자산을 쌓아 두고 있음을 알 수 있음. 자산 – 영업순환주기의 분석 재고로 창고에 보유하고 있는 기간 + 매출채권이 현금으로 회수되는 (회수되어서 다시 유/무형자산 등으로 재투자되는) 기간을 뜻하는 Operating Cycle의 중요성에 대해 알아보자 반도체 호황기의 삼성전자 Operating Cycle은 4개월 안팎: 1년에 3번 재투자할 수 있다는 뜻. 현재 삼성전자의 Opearting Cycle은 5개월로 악화: 1년에 2번을 초과하여 재투자할 수 없다는 뜻. •Operating Cycle이 단축될수록 기업의 ROE는 개선 (b/c 듀퐁의 ROE 산식 -> ROE = 매출액순이익률 * 총자산회 부채 – 부채의 구분 영업자산에서 영업부채를 차감한 것을 순영업자산 (Net Operating Assets)으로 부름 실무적으로는 순영업자산보다 투하자본 IC (Invested Capital)이라는 용어를 더 많이 사용 참고 – 좋은 부채와 나쁜 부채 부채도 그 부채의 성격에 따라 늘어나는 게 오히려 좋은 부채가 존재한다. 대표적인 항목이 바로 ‘선수금’과 ‘’이연수익부채’ 선수금의 정의: 제품 또는 용역을 고객에게 제공하기 전에 먼저 수령한 돈 제품과 서비스를 고객에게 제공 (전달)해야 매출과 비용, 그리고 이익이 재무제표에 계상된다. 고객에게 제품이나 용역 제공을 완료할 경우, 선수금이 사라지는 구조로 회계처리가 이루어진다. 즉, 선수금 (영업부채)이 늘어난다는 건 미래의 매출이 늘어난다는 긍정적인 의미! (나중에 때가 됐을 때 회사의 손익계산서에 수익... 실제 사례 분석 (LG화학) 물적분할 전 LG화학, 이익잉여금이 크게 증가하지 않은 상황에서 대규모 차입을 통해 기존 Cash Cow인 석유화학 부문이 아닌 ‘2차전지 사업’에 투자. 이로 인해 자본 대비 부채 비율은 17기 50% 수준 -> 19기 100% 수준으로 2배 증가 당시 수주잔고가 많았다고는 하지만, 계속해서 자금을 차입하는 것에 부담을 느낀 LG화학은 ‘자기자본’을 가져와서 사업을 해야 겠다고 생각 => LG화학이 택한 방법은 유상증자가 아닌 배터리 사업부의 물적분할 후 IPO’ LG화학이 유상증자가 아닌 배터리 사업부의 물적분할 후 IPO를 택 실제 사례 분석 (SK하이닉스) SK하이닉스 사업보고서: 자산 총계 70조 -> 100조 (+30조) 이 중 유형자산 증가분이 20조 차지 반도체 사업은 전체 비용에서 고정비(인건비 + 감가상각비)의 비중이 60% 이상 차지, 변동비인 재료비 등이 차지하는 비중은 2~30% 수준이기 때문에 매출액 변동에 따른 손익의 변동이 매우 큰 산업임을 알 수 있음. 사업보고서, “비용의 성격”에는 매출원가와 판관비를 더한 전체 비용이 기록. 전체 비용에서 주석에 기록되어 있는 판관비를 차감하면 회사의 원가의 성격을 알 수 있음 분석 대상 기업의 비용에서 원재료비, 인건비, 실제 사례 분석 (LG엔솔) LG엔은은, SK하이닉스와 비교할 때 전체 자산에서 유형자산이 차지하는 비중은 그리 많지 않음. LG엔솔은 일반적인 제조업종에 속한 기업들보다 재고자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 높다. 통상적인 제조업체의 재고자산 비중은 5~15%인 반면, LG엔솔의 재고자산 비중은 18% 수준 -> 2차전지 사업은 CAPEX가 많이 필요한 산업인 것도 맞지만, 실제로는 재고자산에 자금이 많이 묶이는 산업임을 알 수 있음. ((양극재, 음극재, 전해질 등을 공급처로부터 매입 -> 배터리 팩을 만들기 때문에 매출원가에서 원재료비가 차지하는 비중 영업레버리지의 부정적 사례(SK하이닉스) 2019년에는 전년 대비 SK하이닉스의 매출액이 2/3 수준으로 감소 -> 영업이익은 1/10 토막. 한편, 삼성전자는 반도체 사업부의 높은 고정비 비중을 고정비 비중이 낮은 타 사업부에서 cover Þ2023년 반도체 사업부의 영업적자를 영업흑자를 기록한 다른 사업부에서 cover하면서, SK하이닉스와 달리, 삼성전자는 전체 사업부 기준 영업흑자 달성함. Þ원가구조를 분석하면, Sk하이닉스와 삼성전자의 매출액 증감에 따른 향후 손익을 전망할 수 있음. 21 LG엔은은, SK하이닉스와 비교할 때 전체 자산에서 유형자산이 차지하는 비중은 그리 많지 않음. LG엔솔은 일반적인 제조업종에 속한 기업들보다 재고자산이 전체 자산에서 차지하는 비중이 높다. 통상적인 제조업체의 재고자산 비중은 5~15%인 반면, LG엔솔의 재고자산 비중은 18% 수준 -> 2차전지 사업은 CAPEX가 많이 필요한 산업인 것도 맞지만, 실제로는 재고자산에 자금이 많이 묶이는 산업임을 알 수 있음. ((양극재, 음극재, 전해질 등을 공급처로부터 매입 -> 배터리 팩을 만들기 때문에 매출원가에서 원재료비가 차지하는 비중 삼성전자 재무분석 재무제표분석 재무제표공부 SK하이닉스 LG엔솔 고정비변동비 재무비율공부 2024.05.20 블로그 검색 더보기 aitime.co.kr 경제적 자유를 위해 한국 배터리 3사 LG엔솔, 삼성SDI, SK온 실적 매출 영업이익 비교 ▣ 한국 배터리 3사 LG엔솔, 삼성 SDI, SK온 실적 LG에너지설루션, 삼성 SDI, SK온 등 국내 배터리 3사의 실적이 발표되었는데요, 이들의 실적 하락세가 2024년도 1분기에도 이어지게 되었습니다. 가장 큰 문제는 핵심고객인 전기차 시장의 수요 둔화를 들 수 있는데요, 이를 극복하기 위해서, 전기차 저가 경쟁이 심화되면서, 성능은 떨어져도 가격이 저렴한 리튬인산철인 LFP 배터리가 부상하면서, 국내 배터리기업들의 배터리인 하이니켈 배터리 수요가 줄어들었기 때문입니다. 현재 국내 배터리셀사들은 LFP 배터리 양산조차 하지 못하고 있으며, 저가를 내세우는 중국 배터리 기업... ▣ CATL 시장 점유율 중국 배터리 기업인 CATL은 전세계 EV 배터리 시장의 약 40%를 차지하고 있으며, LG에너지설루션은 11.4%로 3위로 점점 더 밀리고 있는 상황입니다. 5위, 6위는 삼성 SDI와 SK온으로 시장점유율 4.8%, 4%을 차지하고 있습니다. 1위 CATL 시장점유율 39.7% 2위 BYD 시장점유율 14.4% 3위 LG엔솔 시장점유율 11.4% CATL은 2023년 1분기에 시장점율 33.9%를 차지했으나, 1년이 지난 2024년도 1분기 현재는 39.7%로 약 6% 정도의 시장점유율이 늘어나면서, 독보적인 1위를 기록하고 ▣ 에코프로 그룹 실적 그럼, 에코프로 그룹들의 실적을 보실까요? 에코프로는 전분기에 이어, 이번분기에도 적자를 이어갔으며, 매출 역시 점점 줄어들고 있습니다. 2023년도 1분기 에코프로의 매출은 2조 644억을 기록했으나, 2024년도 1분기 에코프로의 매출을 약 50%가 줄어든 1조 206억을 기록했습니다. 에코프로비엠과 에코프로머티리얼즈의 실적 또한 반토막이 났으며, 에코프로그룹의 영업이익도 전분기에 이은 적자를 기록하고 있습니다. ▣ 국내 배터리사들의 플랜 국내 배터리셀 3사는 1분기 실적에 IRA 첨단제조세액공제분을 이익으로 반영하였으며, 북미 현지에서 배터리를 생산함에 따라 지급되는 보조금입니다. 현재 3사 모두 북미 현지에서 생산라인을 확대 중이라, IRA 세액공제 규모는 늘어날 전망이며, 이에 따라, 현시점 실적이 바닥 구간이 될 것으로 관측하고 있습니다. LG엔솔은 미국 테네시주 소재 GM과의 합작 공장 생산을 확대 중이며, 미국 애리조나 주에 짓는 단독 공장도 착공에 들었갔습니다. 삼성 SDI는 내년 스탤란티스와의 합작 공장이 본격 가동될 예정이며, SK온도 미국판매량 4 국내 배터리셀 3사는 1분기 실적에 IRA 첨단제조세액공제분을 이익으로 반영하였으며, 북미 현지에서 배터리를 생산함에 따라 지급되는 보조금입니다. 현재 3사 모두 북미 현지에서 생산라인을 확대 중이라, IRA 세액공제 규모는 늘어날 전망이며, 이에 따라, 현시점 실적이 바닥 구간이 될 것으로 관측하고 있습니다. LG엔솔은 미국 테네시주 소재 GM과의 합작 공장 생산을 확대 중이며, 미국 애리조나 주에 짓는 단독 공장도 착공에 들었갔습니다. 삼성 SDI는 내년 스탤란티스와의 합작 공장이 본격 가동될 예정이며, SK온도 미국판매량 삼성SDI LG에너지솔루션 LG엔솔 SK온 에코프로그룹 에코프로실적 국내배터리3사 국내배터리기업실적 catl시장점유율 국내배터리기업시장점유율 2024.05.03 곰돌이의주식심리학당 경제 분야 크리에이터 5/25 2차전지 관련주 전망 (에코프로, 에코프로비엠, LG화학, 삼성SDI, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, LG엔솔) 8 보니 아쉬운 상황입니다. 정말 2차 전지는 지옥을 경험하고 있습니다. 그럼 관련주 7 종목에 대한 분석을 시작하겠습니다. 5/25 2차 전지 관련주 전략 1. LG화학 LG화학 차트 <매매이력> : 12월 18일 495,000원 매수완료, 1월 3일 482,500원 매도(손절), 2월 23일 470,000원 매수완료, 4월 2일 430,000원 매도(손절... 삼성SDI lg화학 에코프로 엘앤에프 2차전지관련주 에코프로비엠 LG에너지솔루션 2차전지 전망 포스코퓨처엠 2차전지관련주전망 2024.05.25 5/16 2차전지 관련주 전망 (에코프로, 에코프로비엠, LG화학, 삼성SDI, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, LG엔솔) 주가 5/5 2차전지 관련주 전망 (에코프로, 에코프로비엠, LG화학, 삼성SDI, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, LG엔솔) 주가 gall.dcinside.com mgallery stockus 테슬라, 배터리 내재화 착수…LG엔솔에 '전극' 주문/한국경제TV뉴스 https://www.youtube.com/watch?v=f5z8Wsytawg 테슬라, 배터리 내재화 착수…LG엔솔에 '전극' 주문/한국경제TV뉴스 테슬라가 전기차 배터리 자체 생산에 착수한 것으로 보입니다. 한국경제TV가 취재한 결과... 2024.04.23 웹문서 검색 더보기 LG엔솔 삼성전자 등 亞기업, 美공장 건설 취소·연기하는 이유는? 하이닉스 lg엔솔 비교 ppomppu.co.kr zboard view LG엔솔 가동률 50%대로 '뚝' 자동차포럼 입니다. 관련메뉴 자전거포럼 오토바이포럼 신차견적상담 중고차장터 보험상담 포럼지원센터 LG엔솔 가동률 50%대로 '뚝' 등록일 2024-05-16 13:55 조회수 94... 2024.05.16 instiz.net pt [박대리보고서] 美, 中 전기차 진입장벽 높였다…대규모 ESS 수주 확보한 LG엔솔 - 인스티즈(instiz) 이슈 카테고리 [박대리보고서] 美, 中 전기차 진입장벽 높였다…대규모 ESS 수주 확보한 LG엔솔 배터리⋅소재 관련 정책 동향과 현장의 목소리를 전달하기 위해 한 주 동안 열심히 달린 가 지난 이슈의 의미를 되새기고 차주의... 2024.05.19 통합웹 더보기
서비스 안내 스토리의 글을 대상으로 검색결과를 제공합니다. 자세히보기 휠로그 자동차 분야 크리에이터 어큐라, LG 엔솔 배터리 장착 ZDX 공개 9 있다는 것이 장점. 그러다 보니 어큐라 브랜드는 북미에서도 절대 싼 차를 파는 브랜드로 인식되고 있지는 않다. 어큐라 ZDX의 뱅 앤 올룹슨 오디오 시스템 LG 엔솔 102kwh 배터리 장착 ZDX A-스펙은 최대 523km 주행, 타입 S는 최고 출력 500ps 콘셉트카 단계부터 언급됐던 내용으로, ZDX는 혼다와 LG 에너지솔루션... 주행거리 전기자동차 배터리 2023.08.18 브런치스토리 검색 더보기 story.kakao.com 김형민 김형민 - 카카오스토리 LG엔솔 탈락 충격에...LG전자, 배터리 장비 외부 판매 나선다 - 전자부품 전문 미디어 디일렉 - 2024.05.10 카카오스토리 검색 더보기 자동차 크리에이터 보기
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